Pengaruh Profitabilitas, Nilai Pasar, Likuiditas Dan Leverage Terhadap Return Saham Perusahaan Industri Dasar Dan Kimia Di Bursa Efek Indonesia

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menemukan bukti empiris tentang Pengaruh Profitabilitas, Nilai Pasar, Likuiditas Dan Leverage Terhadap Return Saham Perusahaan Industri Dasar Dan Kimia Di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif. Yang bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel Profitabilitas (X1), Nilai Pasar (X2), Likuiditas (X3), dan Leverage (X4) terhadap variabel Return Saham (Y). Populasi penelitian adalah seluruh perusahaan Industri Dasar dan Kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2014-2017 sebanyak 71 perusahaan, dengan pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling dengan jumlah sampel sebanyak 23 perusahaan.  Uji T penelitian ini menunjukan bahwa secara parsial variabel Nilai Pasar (X2), Likuiditas (X3), dan Leverage (X4) berpengaruh signifikan terhadap Return Saham, sedangkan variabel Profitbilitas (X1), tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham. Uji F memperlihatkan Profitabilitas (X1), Nilai Pasar (X2), Likuiditas (X3), dan Leverage (X4) secara simultan berpengaruh signifikan terhadap Return Saham dengan nilai koefisien korelasi (R) sebesar 0,785, menunjukkan adanya hubungan kuat antara variabel independen terhadap variabel dependen sebesar 78,5%, nilai adjusted R menunjukkan bahwa variabel independen dapat menjelaskan sebesar 55,6% variabel dependen.